¿Qué es un ETF de Bitcoin?

Los fondos cotizados en bolsa o ETF, como se conocen por las siglas en inglés de Exchange Traded Funds, son una opción de inversión increíblemente popular para aquellos que buscan diversificar su cartera y reducir su riesgo. Los ETF se pueden invertir en cientos o miles de cosas al mismo tiempo, y son algo similares a los fondos mutuos, excepto que se pueden negociar como acciones normales.

En esta guía de AAG Academy, explicaremos qué es un ETF y veremos los diferentes tipos de ETF disponibles en la actualidad, incluidos los ETF de Bitcoin.

¿Qué son los ETF?

Un ETF, o fondo cotizado en bolsa, es un tipo de garantía de inversión conjunta, muy parecido a un fondo mutuo. Brinda a los inversores la oportunidad de poner su efectivo en un bote más grande que rastrea un producto, índice, sector u otros activos en particular. Los ETF pueden contener cientos o incluso miles de activos subyacentes, lo que los convierte en una opción popular para la diversificación de inversiones.

Si bien los ETF más grandes pueden contener acciones de varias industrias, muchos se centran en una industria o sector. Por ejemplo, algunos fondos se centran en bancos o compañías de atención médica. En los Estados Unidos, la mayoría de los ETF son fondos abiertos, lo que significa que no hay límite en la cantidad de inversores que pueden participar.

Al igual que los fondos mutuos, los fondos cotizados en bolsa a menudo son administrados por expertos, por lo que los propios inversores no participan en la decisión de qué acciones o productos básicos están incluidos. Todo lo que tienen que hacer es comprar el ETF adquiriendo acciones en él, y luego venderlas cuando estén listas para sacar provecho de su inversión. Esto hace que los ETF sean un método de inversión pasivo.

La gran diferencia entre un ETF y un fondo mutuo es que los ETF se pueden negociar en una bolsa de valores de la misma manera que una acción normal. El valor de las acciones de un ETF fluctúa a lo largo del día a medida que se compran y venden acciones, mientras que los fondos mutuos se negocian solo una vez al día después de que el mercado ha cerrado.

El primer ETF de la historia fue el SPDR S&P 500 Trust, que se lanzó por primera vez en enero de 1993 y sigue activo en la actualidad. La inversión en ETF ha crecido exponencialmente en la última década. Los datos de Reuters muestran que en 2011, se invirtieron alrededor de 1,77 billones de dólares en ETF en todo el mundo. A partir de 2022, esa cifra se ha disparado a más de $9.9 mil millones.

¿Cuáles son los diferentes tipos de ETF?

Hay una amplia variedad de ETF entre los que los inversores pueden elegir, y aunque la mayoría de ellos operan de la misma manera, algunos son un poco diferentes. Estos son algunos de los ETF disponibles en la actualidad:

ETF activos y pasivos
Los ETF se pueden gestionar de forma activa o pasiva. Los que se gestionan activamente tienen gestores de cartera que deciden en qué valores se debe invertir el fondo. Este cuidadoso proceso de selección puede tener beneficios sobre los ETF administrados pasivamente, pero los ETF administrados activamente suelen ser una opción de inversión más costosa.

Los ETF administrados pasivamente no tienen administradores de cartera, por lo que generalmente se dirigen a un índice de valores, como el S&P 500.

ETF de acciones
Los ETF de acciones presentan un conjunto de acciones de una industria o sector en particular. Su objetivo es ser diversos, por lo que las empresas establecidas y de alto rendimiento pueden aparecer junto a los nuevos participantes que aún no han demostrado su valía, pero no son tan diversos como los ETF que tienen un enfoque más amplio. Los ETF de acciones no implican la propiedad real de los valores, a diferencia de los fondos mutuos de acciones.

ETF de bonos
Los ETF de bonos cuentan con bonos subyacentes — que pueden incluir bonos corporativos, bonos gubernamentales y bonos municipales, que proporcionan a los inversores un ingreso regular. Los ETF de bonos no tienen fecha de vencimiento, a diferencia de los bonos en sí.

ETF de materias primas
Los ETF de materias primas se basan en productos básicos como el oro, el gas natural, el petróleo y la carne. Dan a los inversores la oportunidad de tener acciones de estos productos sin requerir realmente la posesión de ellos, lo que es mucho más barato. También ayudan a diversificar una cartera que puede ser susceptible cuando hay una caída en el mercado de valores.

ETF de divisas
Los ETF de divisas realizan un seguimiento del rendimiento de los pares de divisas, incluidas las divisas nacionales y extranjeras. Dan a los inversores la oportunidad de especular sobre cómo el precio de las monedas puede cambiar con el tiempo como resultado de los acontecimientos económicos o políticos.

ETF sectoriales
Los ETF de la industria o del sector, como los ETF de acciones, invierten en acciones de un conjunto cuidadosamente seleccionado de empresas que ofrecen productos o servicios similares. Por ejemplo, uno podría invertir en un ETF de una empresa de tecnología que incluya a empresas como Apple, Amazon, Google y Microsoft.

¿Cómo funcionan los ETF de Bitcoin?

Como habrás adivinado, un ETF de Bitcoin es un fondo cotizado en bolsa que invierte en Bitcoin y otros activos relacionados con el precio de Bitcoin. Al igual que otros ETF, se negocian en una bolsa de valores tradicional, no en una bolsa de criptomonedas, y brindan a los inversores la oportunidad de acceder a la moneda más valiosa del mundo sin que realmente compren BTC.

Una cosa importante a tener en cuenta sobre los ETF de Bitcoin es que no invierten en BTC directamente, lo que no está aprobado por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. En cambio, utilizan contratos de futuros de Bitcoin, acuerdos entre dos partes para intercambiar Bitcoin en un día determinado a un precio determinado, que se negocian en la Bolsa Mercantil de Chicago.

Las acciones en un ETF de Bitcoin tienen un precio basado en el precio actual de una unidad de contrato, que consta de 5 BTC.

¿Cuáles son los beneficios de los ETF de Bitcoin?

Como mencionamos anteriormente, los ETF de Bitcoin permiten a los inversores poner su dinero en Bitcoin sin que tengan que comprar y mantener BTC ellos mismos. Hacen que la inversión en la criptomoneda más valiosa del mundo sea más familiar para aquellos que ya utilizan ETF en su estrategia de inversión. También se consideran más seguros, ya que no es necesario proteger el BTC real.

Además, un ETF hace que la inversión en Bitcoin sea más accesible. El precio de un solo Bitcoin hoy, mientras que la industria de la criptomoneda en su conjunto está sufriendo una caída, está cerca de los $17,000. Cuando Bitcoin alcanzó su máximo histórico el año pasado, un solo BTC costó más de $65,000. Incluso para los grandes inversores, eso es increíblemente costoso. Un ETF le da exposición a Bitcoin por mucho menos.

¿Cuáles son los problemas con los ETF de Bitcoin?

Si bien los ETF de Bitcoin siguen siendo una excelente opción de inversión para algunos, tienen algunas desventajas. Una de ellas son las comisiones de gestión que los ETF suelen cobrar por el servicio que prestan. El otro, que podría decirse que es el mayor problema, está en la naturaleza de los propios ETF, que están diseñados para tener múltiples participaciones en nombre de la diversidad.

El problema con esto es que, debido a que los ETF de Bitcoin no se basan únicamente en BTC, un aumento brusco y significativo en el precio de BTC puede no significar lo mismo para el valor de los ETF de Bitcoin. Por lo tanto, para algunos inversores, simplemente comprar BTC es una opción mucho más atractiva. También ofrece más flexibilidad, ya que BTC puede intercambiarse por otras criptomonedas o usarse para otras cosas.

Fuentes

• Exchange Traded Fund
• Types of ETFs
• Bitcoin etfs explained
• Bitcoin etfs
• Best bitcoin etfs