Apa itu sentimen pasar?

Sentimen pasar, juga dikenal sebagai sentimen investor, adalah ungkapan yang digunakan untuk menggambarkan sikap investor terhadap pasar atau sekuritas tertentu. Kamu mungkin pernah mendengar investor mengatakan bahwa mereka merasa “bullish” atau “bearish” terhadap pasar tertentu sebelumnya — ini adalah dua kata paling umum yang digunakan untuk menggambarkan apakah pasar tersebut diperkirakan akan bergerak naik atau turun.

Akan sangat membantu untuk memahami apa itu sentimen pasar, terutama jika Kamu adalah investor baru. Mengukur dengan benar bagaimana perasaan investor lain yang lebih berpengalaman tentang pasar, keamanan, atau cryptocurrency tertentu dapat membantu Kamu menghindari kehilangan beberapa investasi yang menguntungkan, atau kehilangan uang hasil jerih payah Kamu karena pergerakan yang tidak tepat waktu.

Dalam panduan AAG Academy ini, kita akan melihat apa itu sentimen pasar dan mengapa itu penting.

Ketika pasar atau sekuritas tertentu melihat kenaikan atau penurunan nilai, itu jarang mengejutkan. Investor berpengalaman seringkali dapat mengetahui kapan kenaikan atau penurunan akan terjadi, dan karena itu mereka akan optimis (bullish) atau pesimis (bearish) dalam pendekatan mereka. Singkatnya, inilah yang kami sebut sebagai sentimen pasar.

Mengetahui dan memahami sentimen pasar memiliki keuntungan tersendiri bagi investor — khususnya mereka yang baru dalam trading. Ini dapat membantu Kamu mengevaluasi aset dengan lebih baik sebelum Kamu memasukkan uang Kamu sendiri ke dalamnya (atau mengeluarkan uang darinya), dan pada gilirannya membantu Kamu menentukan apakah tindakan tertentu akan membuahkan hasil bagi Kamu dalam jangka panjang atau tidak.

Katakanlah, misalnya, Kamu memiliki uang ekstra dan ingin menginvestasikannya ke dalam aset kripto dengan harapan mendapatkan keuntungan selama enam bulan ke depan. Cryptocurrency tertentu telah menarik perhatian Kamu, tetapi saat menelitinya, Kamu telah menemukan bahwa investor lain memperkirakan nilainya akan turun dalam waktu dekat.

Merupakan ide yang buruk untuk melanjutkan investasi pada saat itu, karena tampaknya aset kripto apa pun yang Kamu peroleh akan segera bernilai lebih rendah. Meskipun tidak ada yang bisa sepenuhnya yakin bagaimana hal-hal akan terjadi, investor dapat membuat analisa berdasarkan pergerakan yang dilakukan perusahaan atau proyek tertentu, atau keadaan pasar secara keseluruhan.

Perlu juga diingat bahwa sentimen pasar sering mendorong permintaan, yang dapat menyebabkan pergerakan harga dengan sendirinya. Jika investor atau pengamat pasar merasa bullish tentang aset tertentu dan memasukkan uang mereka sendiri ke dalamnya, ini mendorong orang lain untuk melakukan hal yang sama, dan akhirnya kita sering melihat peningkatan nilai sebagai hasilnya.

Indikator untuk mengukur sentimen pasar

Indikator sentimen pasar mewakili bagaimana perasaan investor, pedagang, dan kelompok lain tentang pasar. Mereka memberi tahu kami jenis aktivitas apa – atau ke arah mana pasar akan bergerak – yang diharapkan kelompok ini di masa mendatang. Ada sejumlah indikator berbeda yang dapat kita gunakan untuk mengukur sentimen investor, yang masing-masing menyampaikan informasi tersebut dengan cara yang berbeda.

Ini bisa sedikit membingungkan jika Kamu baru dalam berinvestasi, tetapi ini juga sangat berguna dalam jangka panjang. Artinya, Kamu dapat melihat berbagai indikator untuk pemahaman pasar yang lebih baik saat menganalisis pergerakan di masa mendatang.

Berikut adalah beberapa indikator sentimen pasar yang paling umum:

Advance/decline ratio (ADR)
Advance/decline ratio (ADR) membantu pedagang menentukan tren potensial, tren yang ada, dan pembalikan tren tersebut dengan membagi jumlah saham yang ditutup lebih tinggi dengan jumlah saham yang ditutup lebih rendah dari harga perdagangan hari, minggu, atau bulan sebelumnya.

Secara mandiri, Advance/decline ratio (ADR) dapat mengungkapkan apakah pasar overbought atau oversold. Melihat tren rasio penurunan muka dapat mengungkapkan apakah pasar berada dalam tren bullish atau bearish.

Upside/downside volume ratio
Upside/downside volume ratio membantu menentukan momentum atau pasar dengan melihat hubungan antara volume kenaikan dan penurunan isu di bursa. Ini agak mirip dengan ADR, kecuali berfokus pada volume, bukan angka nilai.

TRIN Index
TRIN adalah alat perdagangan jangka pendek yang mengukur volatilitas di pasar saham. Ini mewakili hubungan antara masalah yang maju dan menurun dengan mengukur aliran volumenya. TRIN yang naik menggambarkan pasar yang lemah dan TRIN yang jatuh menggambarkan pasar yang kuat. Rata-rata bergerak dapat ditambahkan untuk memperlancar data.

VIX
VIX, yang sering disebut sebagai indeks ketakutan, berasal dari opsi S&P 500 selama 30 hari setelah tanggal pengukuran, dengan harga setiap opsi mewakili ekspektasi volatilitas pasar selama 30 hari mendatang. Investor menggunakan indikator ini untuk mengukur tingkat risiko, ketakutan, atau tekanan di pasar saat membuat keputusan investasi.

Put/call ratio
Put/call ratio dihitung dengan membagi jumlah put option yang diperdagangkan dengan jumlah opsi call yang diperdagangkan. Jika rasionya 1, ini menunjukkan bahwa jumlah call sama dengan jumlah pembeli put. Apa pun di atas 1 menunjukkan pasar bearish, di mana pedagang membeli lebih banyak put daripada call. Rasio jatuh di bawah 0,7 menunjukkan pasar bearish.

NYSE 52-week high/low
Indeks tinggi/rendah New York Stock Exchange (NYSE) 52 minggu memberi tahu kita apakah suatu saham diperdagangkan pada harga tertinggi atau terendah selama 52 minggu terakhir. Ini membantu menentukan nilai saham, dan apakah bisa naik atau turun atau tidak.

NYSE Bullish Percent Index (NYSE BPI)
Bullish Percent Index (BPI) menunjukkan kepada kita jumlah saham dengan pola bullish berdasarkan grafik titik dan angka. Indeks 50% menunjukkan pasar netral, sementara di atas itu adalah pasar bullish. Peringkat 80% menunjukkan optimisme yang ekstrim terhadap pasar, sementara peringkat 20% menunjukkan pesimisme yang ekstrim.

NYSE 50-, 100- and 200-day moving averages
NYSE 50-, 100- and 200-day moving averages adalah garis tren yang menunjukkan rata-rata 50 hari, 100 hari, atau 200 hari harga penutupan saham, diplot dari waktu ke waktu. Ini digunakan oleh trader sebagai indikator tren yang efektif dan dianggap sebagai garis support pertama dalam tren naik, atau garis resistensi pertama dalam tren turun.

Contoh sentimen pasar

Salah satu contoh sentimen pasar dunia nyata terbaru berasal dari Survei Sentimen AAII (American Association of Individual Investors), yang diterbitkan pada 18 Agustus 2022 . Ini menunjukkan bahwa investor individu sangat optimis tentang arah jangka pendek pasar saham, dengan sentimen bullish naik 1,2 poin menjadi 33,3%. Sebagai gambaran, ini adalah tingkat optimisme tertinggi yang tercatat sejak 30 Desember 2021.

Sentimen netral turun 1,7 poin menjadi 29,5%, sementara sentimen bearish naik hanya 0,5 poin menjadi 37,2%. AAII mencatat bahwa optimisme meningkat sebagai akibat dari rebound pasar saham, tetapi beberapa pesimisme tetap ada karena inflasi, pendapatan perusahaan, dan kemungkinan resesi. Beberapa juga prihatin dengan invasi Ukraina yang sedang berlangsung oleh Rusia.

Sentimen pasar dan cryptocurrency

Seperti aset lainnya, harga mata uang kripto ditentukan oleh penawaran dan permintaan, sehingga sentimen pasar akan selalu berperan. Nyatanya, sentimen pasar bahkan lebih penting dalam hal berinvestasi dalam aset digital, karena aset kripto bahkan lebih rentan terhadapnya. Karena kurangnya dukungan aset, cryptocurrency lebih tidak stabil dan lebih rentan terhadap suasana hati dan perasaan investor.

Tetapi penting juga untuk memperhatikan dari mana sentimen itu berasal. Proyek Cryptocurrency akan sering menarik pendukung yang bullish tidak peduli apa – kadang-kadang dalam upaya untuk menaikkan harga investasi mereka sendiri, bukan karena mereka percaya proyek sebenarnya merupakan investasi yang berharga dengan rencana yang menjanjikan.

Kita hanya perlu melihat bull Dogecoin terakhir untuk membuktikannya. Pada Mei 2021, harga Dogecoin melonjak ke level tertinggi baru sepanjang masa sebesar 69 sen — naik 12.000% dari Januari 2021. Itu membuat banyak investor menjadi jutawan hampir dalam semalam. Alasan lonjakan itu? Sentimen pasar. Pendukung, termasuk nama-nama terkenal seperti Elon Musk, berkumpul di sekitar token tanpa alasan nyata selain untuk mendukungnya, yang membuat orang lain melakukan hal yang sama.

Saat meneliti investasi aset kripto, penting untuk mencari sumber yang tepat untuk mengukur suasana pasar. Sementara banyak yang terkadang melihat lonjakan nilai karena hype komunitas, sangat sedikit yang memiliki apa yang dibutuhkan untuk mempertahankannya.

Referensi

• www.investopedia.com/
• www.tradersmagazine.com/
• en.wikipedia.org/
• www.sciencedirect.com/
• therobusttrader.com/
• www.aaii.com/